- Zalando chute après des résultats jugés décevants et des perspectives prudentes
- Que pensent les analystes de ZoneBourse de l’action Zalando ?
- Zalando rebondit après un relèvement de recommandation de Baader Helvea
- Zalando : une croissance attendue, mais une valorisation encore sous pression
- Sentiments des Analystes sur l’Action Zalando
Entre résultats trimestriels en demi-teinte, révisions d’objectifs, fusion stratégique et avis divergents des analystes, l’action Zalando suscite de nombreuses questions. Cet article vous propose une synthèse des dernières actualités et analyses professionnelles afin de vous aider à mieux comprendre les enjeux autour de cette valeur.
Objectifs de cours, perspectives de croissance, signaux internes et valorisation actuelle : autant d’éléments à considérer pour se forger une opinion. Nous ne répondons pas directement à la question de l’achat, mais nous vous proposons une lecture structurée des faits.
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Zalando chute après des résultats jugés décevants et des perspectives prudentes
L’action Zalando a reculé de 4,39% à l’ouverture de la séance du mercredi 28 août à Francfort, après la publication de ses résultats trimestriels. Plusieurs analystes s’inquiètent d’un affaiblissement possible des ventes au second semestre.
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Parmi les arguments favorables à l’achat, l’intégration d’About You, valorisée à 1,13 milliard €, pourrait dynamiser la croissance et favoriser des révisions à la hausse des bénéfices. Zalando prévoit désormais un GMV combiné entre 17,2 et 17,6 milliards €, en hausse de 12 à 15% sur 1 an. Le groupe mise aussi sur ses investissements logistiques pour renforcer sa position en Europe.
Cependant, plusieurs éléments plaident pour la prudence : la croissance pro forma attendue du chiffre d’affaires est revue à la baisse (4 à 7% contre 4 à 9% précédemment), et J.P. Morgan comme Deutsche Bank pointent des marges décevantes au T2. Les analystes s’inquiètent aussi de la pression concurrentielle accrue et de la nécessité d’accorder davantage de remises pour stimuler les ventes.
Que pensent les analystes de ZoneBourse de l’action Zalando ?
Selon le consensus établi par ZoneBourse, 14 analystes sur 24 recommandent d’acheter l’action Zalando. 4 suggèrent de l’accumuler, 4 de la conserver, tandis qu’un seul analyste recommande de vendre.
Le prix cible moyen est estimé à 37,14 €, soit un potentiel de hausse de +53,04% par rapport au dernier cours de clôture à 24,27 €. L’objectif le plus optimiste atteint même 47 € (+93,65%), tandis que l’estimation la plus prudente table sur 23 € (-5,23%).
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Zalando rebondit après un relèvement de recommandation de Baader Helvea
L’action Zalando a repris des couleurs mardi 27 août à la Bourse de Francfort, progressant de 2,7% après être tombée la semaine précédente à un plus bas d’environ 1 an. Ce rebond s’explique par la note positive des analystes de Baader Helvea, qui sont passés à la recommandation “achat” contre “accumuler” auparavant.
L’analyse complète est disponible sur ABC Bourse.
Parmi les arguments en faveur d’un achat, Baader Helvea souligne les perspectives jugées prometteuses après la fusion avec About You. Cette opération devrait engendrer des synergies estimées à 100 M€ par an à partir de 2029, tout en visant une croissance annuelle du chiffre d’affaires entre 5% et 9% et une marge Ebit ajustée de 6 à 8% d’ici 2028.
Les résultats du T2 2025 ont également rassuré les analystes, et les prévisions de bénéfices ont été relevées.
Cependant, certains éléments appellent à la prudence : malgré le relèvement de la recommandation, l’objectif de cours est abaissé de 37 à 32 €, reflétant une évaluation plus mesurée du potentiel à court terme. L’action reste en baisse de 29% depuis le début de l’année, dans un contexte de consommation morose.
Zalando : une croissance attendue, mais une valorisation encore sous pression
Zalando figure parmi les sociétés européennes à fort potentiel de croissance identifiées par Simply Wall St en août 2025. Le site souligne une dynamique positive sur les résultats du T2 et du premier semestre, portée par la récente acquisition d’About You.
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Parmi les éléments favorables à un investissement, les prévisions de croissance annuelles sont solides : +21,3% pour les bénéfices et +9,6% pour les revenus, dépassant les attentes du marché allemand. Le chiffre d’affaires B2C s’élève à 9,98 Mds € et celui du segment B2B à 1,01 Md €.
De plus, le taux de détention des dirigeants atteint 10,3%, ce qui peut être perçu comme un signal positif d’alignement avec les actionnaires.
Cependant, certains indicateurs incitent à la prudence. Malgré une capitalisation de 6,31 Mds €, l’action se négocie à un niveau jugé très inférieur à sa juste valeur estimée, ce qui reflète un manque de confiance persistant. En outre, le retour sur fonds propres projeté reste modeste à 14,3%, laissant penser que la rentabilité n’est pas encore optimale.
Sentiments des Analystes sur l’Action Zalando
📉 Inquiétude sur le court terme : Marges sous pression, concurrence accrue et incertitudes sur la consommation pèsent sur les perspectives du second semestre.
📈 Optimisme sur le moyen terme : La fusion avec About You est perçue comme un levier stratégique de croissance et de synergies à exploiter.
🟢 Valorisation jugée attractive : Le titre se négocie en dessous de sa valeur estimée, ce qui attire certains analystes à l’achat.
📊 Consensus globalement positif : La majorité des analystes recommandent l’achat, avec un objectif de cours moyen en forte hausse par rapport au niveau actuel.
🤝 Confiance interne : Un niveau élevé de participation des dirigeants alimente un sentiment de confiance à long terme dans le projet d’entreprise.
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