- Chiffre d’affaires organique en baisse pour FDJ United
- L’action FDJ United sous pression fiscale
- FDJ United affiche +30 % de chiffre d’affaires grâce à Kindred
- L’action FDJ United a un potentiel de rebond selon Investing.com
- Que pensent les analystes de ZoneBourse de l’action FDJ ?
- Sentiments des Analystes sur l’Action FDJ United
FDJ United, ex-Française des Jeux, traverse une période contrastée entre acquisitions stratégiques, pressions réglementaires et performances financières solides mais nuancées.
Dans cet article, nous analysons plusieurs actualités récentes pour tenter de répondre à une question clé pour les investisseurs : faut-il acheter cette action ?
Les informations présentées ici sont issues de sources professionnelles et reconnues du monde financier, et agrégées pour offrir une vision d’ensemble la plus complète possible.
Chaque résumé intègre un lien vers l’article d’origine : nous vous invitons vivement à cliquer sur ces liens pour consulter les analyses détaillées et les avis d’experts.
Chiffre d’affaires organique en baisse pour FDJ United
FDJ United (FDJU.PA) a annoncé un chiffre d’affaires en baisse de 1,4 % à périmètre comparable au 1er trimestre 2025, une évolution que le groupe attribue au durcissement de la régulation et de la fiscalité sur plusieurs de ses marchés.
En données publiées, le chiffre d’affaires grimpe toutefois à 925 M€ contre 710 M€ un an plus tôt, essentiellement grâce à l’intégration du groupe Kindred.
Consultez l’analyse complète des professionnels sur Boursorama ici.
Les investisseurs pourraient s’interroger : faut-il acheter cette action ?
D’un côté, le repli organique pourrait inquiéter ceux qui suivent de près la dynamique intrinsèque du groupe, surtout dans un contexte réglementaire incertain. De l’autre, la croissance affichée grâce à l’intégration de Kindred peut être perçue comme un signe de transformation stratégique réussie.
Par ailleurs, FDJ United prévoit de proposer un dividende de 2,05 € par action lors de son assemblée générale du 22 mai, ce qui pourrait séduire les actionnaires en quête de rendement.
Ce signal positif pourrait contrebalancer les inquiétudes à court terme sur la croissance organique.
L’action FDJ United sous pression fiscale
Malgré une légère hausse de 0,4 % ce lundi, l’action FDJ United reste en recul de 20 % depuis le début de l’année. Cette sous-performance serait liée à des résultats jugés décevants et à un contexte fiscal plus contraignant, notamment en France et aux Pays-Bas.
L’article complet de Boursier.com analyse en détail ces éléments ici.
Les analystes sont partagés. Oddo BHF maintient une recommandation « neutre » tout en abaissant son objectif de cours à 38 €, en soulignant que les effets négatifs de la fiscalité semblent désormais intégrés dans le cours.
D’autres brokers comme HSBC recommandent d’ »alléger » (objectif à 27,30 €), tandis que Morgan Stanley et Citigroup restent également prudents avec des objectifs autour de 34 € à 36,50 €.
Malgré ces vents contraires, FDJ affiche un EBITDA en hausse de +21 % en 2024 et vise une marge supérieure à 24 % en 2025.
Son profil de croissance résilient, sa décote actuelle de 30 % par rapport à ses pairs et un rendement de dividende de 6 % (avec 2,05 € proposés) sont des éléments favorables qui pourraient séduire certains investisseurs à la recherche de rendement.
Faut-il acheter cette action ? Les professionnels du marché ne tranchent pas clairement, mais offrent des arguments des deux côtés.
FDJ United affiche +30 % de chiffre d’affaires grâce à Kindred
FDJ United a publié un chiffre d’affaires de 925 M€ au 1er trimestre 2025, en hausse de 30 % par rapport à l’année précédente, principalement porté par l’intégration de Kindred, opérateur de jeux suédois récemment acquis.
Consultez l’article complet sur Zonebourse pour une analyse plus détaillée.
En revanche, à périmètre constant, le chiffre d’affaires recule de 1,4 %, en raison d’un contexte réglementaire plus strict aux Pays-Bas et au Royaume-Uni. Cette baisse touche particulièrement les jeux en ligne et la loterie à l’international.
À l’inverse, les activités en France ont progressé de 3,6 % grâce à une hausse des mises en point de vente.
La société n’a pas fourni de nouvelles prévisions financières, mais avait précédemment indiqué que la rentabilité serait sous pression en 2025 en raison d’une hausse de la fiscalité, tout en visant une marge d’EBITDA supérieure à 24 %.
Le titre a réagi positivement à ces annonces, avec une hausse de 1,5 % à 30,50 €. Faut-il acheter cette action ? L’essor lié à Kindred et la résilience en France plaident pour, mais le recul organique et l’impact fiscal pourraient inciter à la prudence, selon les experts du marché.
L’action FDJ United a un potentiel de rebond selon Investing.com
Après avoir touché un sommet à 38,18 € début mars, l’action FDJ United a connu une chute marquée, atteignant un plus bas de 28,46 € fin mars, soit une baisse de plus de 25 % en 16 jours. Toutefois, certains analystes y voient désormais une opportunité d’achat.
Investing.com propose une analyse complète à lire ici pour mieux comprendre cette dynamique.
La correction du titre aurait été provoquée par des résultats trimestriels jugés solides mais assombris par l’impact attendu des nouvelles taxes en France (45 M€) et aux Pays-Bas (10 M€), affectant la rentabilité 2025.
Pourtant, le rendement du dividende est désormais estimé à 7,1 %, un niveau jugé attractif par plusieurs observateurs.
Côté valorisation, FDJ United affiche un potentiel de hausse de +34,9 % selon le modèle de Juste Valeur InvestingPro, avec une estimation moyenne à 39,52 €.
Les analystes, de leur côté, fixent un objectif moyen à 37,48 €, soit plus de 28 % au-dessus du cours actuel.
Faut-il acheter cette action ? Si les incertitudes fiscales subsistent, certains experts estiment que la baisse du titre a déjà intégré ces éléments, ce qui pourrait renforcer l’attrait du titre à moyen terme.
Que pensent les analystes de ZoneBourse de l’action FDJ ?
Le consensus des 9 analystes suivi par ZoneBourse sur l’action FDJ affiche une recommandation “Conserver”.
Le cours cible moyen est fixé à 37,09 EUR, soit un potentiel de hausse de +21,6 % par rapport au dernier cours de clôture à 30,50 EUR.
Les plus optimistes visent même les 47 EUR (+54,1 %), tandis que les plus prudents situent leur objectif à 27,30 EUR (-10,49 %).
Ce consensus reflète une position d’attente, mais laisse entrevoir un potentiel intéressant si l’action repart à la hausse.
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Sentiments des Analystes sur l’Action FDJ United
📉 Inquiétudes liées à la fiscalité : Les hausses de taxes en France et aux Pays-Bas pèsent sur les perspectives 2025, freinant la rentabilité et suscitant la prudence des analystes.
📊 Valorisation jugée attractive : Après une chute marquée du cours, plusieurs modèles estiment que l’action est sous-évaluée, avec un potentiel de rebond significatif selon les cibles moyennes.
💸 Dividende solide et croissant : Le rendement du dividende, estimé à plus de 7 %, renforce l’attrait du titre pour les investisseurs à la recherche de revenus réguliers.
🔄 Croissance externe perçue positivement : L’intégration de Kindred est vue comme une opération stratégique, améliorant la diversification géographique et le chiffre d’affaires global du groupe.
