Alors que l’action Disney continue de susciter des avis partagés sur les marchés financiers, cet article propose une synthèse de plusieurs analyses récentes pour tenter de répondre à une question centrale : faut-il acheter cette action ?
Nous avons compilé les points de vue d’analystes issus de médias professionnels et reconnus, afin de fournir au lecteur une vision équilibrée des opportunités et des risques liés au titre Disney.
Chaque résumé est accompagné d’un lien vers l’article original pour vous permettre d’approfondir l’analyse avec les sources complètes.
Disney : Goldman Sachs recommande l’achat
Goldman Sachs a réitéré sa recommandation d’achat sur l’action Disney, en fixant un objectif de cours à 140 €, soit une hausse potentielle notable par rapport à son cours actuel de 101,61 €.
L’analyse complète est disponible sur Investing.com, qui souligne une projection de bénéfice par action de 1,18 € pour le deuxième trimestre fiscal 2025, légèrement en dessous du consensus à 1,21 €. Notons que le chiffre d’affaires attendu (23,1 Mds €) reste aligné avec les prévisions.
Parmi les arguments en faveur d’un achat, les analystes mettent en avant la solidité des revenus récurrents du segment Direct-to-Consumer, alimentés par le streaming, les sorties en salles et les hausses de tarifs. Le segment Experiences bénéficie également d’une bonne dynamique avec des réservations estivales en progression et le lancement du Disney Treasure prévu fin décembre.
En revanche, certains indicateurs pourraient tempérer l’enthousiasme : la fréquentation en baisse des parcs à thème aux États-Unis, des dépenses pré-lancement élevées (40 M€) pour la croisière, ou encore une hausse attendue des coûts dans la division Sports (+150 M€).
Les prévisions d’EBIT ont été ajustées à la hausse pour 2026-2027, intégrant la fin des droits MLB, ce qui pourrait améliorer la rentabilité à long terme. Disney affiche selon InvestingPro une santé financière jugée « BONNE ».
Faut-il acheter cette action ? Les analystes de Goldman Sachs semblent penser que oui, mais les performances à court terme pourraient rester contrastées.
Disney prévoit des licenciements face au déclin de l’audience TV
The Walt Disney Company envisagerait de supprimer environ 6 % des effectifs d’ABC News Group et de Disney Entertainment Networks, soit près de 200 postes, selon une source citée par Reuters.
Les détails de cette réorganisation sont à retrouver sur Boursorama.
Parmi les arguments en faveur d’un achat de l’action Disney, certains investisseurs pourraient voir dans cette restructuration une volonté d’améliorer la rentabilité des segments traditionnels en déclin, à l’image de la télévision linéaire.
Le regroupement d’émissions phares comme « 20/20 » et « Nightline » ou encore la consolidation de « Good Morning America » sous une seule direction, viseraient à rationaliser les coûts tout en maintenant la qualité de contenu.
Cependant, ce plan social reflète aussi les défis persistants liés à l’érosion de l’audience TV, un segment historiquement stratégique pour Disney.
Cette tendance structurelle soulève des incertitudes sur la capacité du groupe à maintenir ses marges sur ces activités, malgré le bond de 44 % du bénéfice ajusté par action (1,76 $) enregistré au dernier trimestre.
Faut-il acheter cette action ? L’opinion des analystes semble partagée entre les gains potentiels de productivité et les risques associés à la transformation de ses activités médias.
Action Disney : entre pression boursière et optimisme modéré
L’action Disney semble toujours chercher un second souffle.
C’est ce que semble indiquer cette analyse publiée par Yahoo Finance, sur les perspectives du titre en 2025. En baisse de près de 17 % sur les 12 derniers mois, le titre reste nettement en retrait par rapport au Dow Jones (+7 %) et au S&P 500 (+9 %).
Depuis le début de l’année 2025, l’action recule encore de 9 %, malgré quelques rebonds techniques.
Du côté des signaux positifs, Disney conserve la confiance de nombreux analystes : sur 30 experts recensés, 22 recommandent l’achat (« Strong Buy » ou « Buy ») et l’objectif de cours moyen s’élève à 126,30 $, soit un potentiel de hausse depuis les niveaux actuels (100,78 $).
Ce soutien repose sur une anticipation de redressement à long terme et la capacité de Disney à ajuster sa stratégie.
Cependant, les signaux techniques restent prudents. Edward Corona, trader basé en Floride, évoque une tendance baissière claire et une dynamique négative sur 6 mois. De plus, les fondamentaux posent question : concurrence accrue dans les parcs à thème avec l’arrivée d’Epic Universe, baisse de l’audience des services de streaming, et image de marque fragilisée par des prises de position controversées.
Faut-il acheter cette action ? Si certains analystes y voient une opportunité à long terme, d’autres préfèrent attendre une confirmation technique avant d’envisager une entrée.
Disney après les résultats du T4 : valorisation optimiste mais fondamentaux décevants
Depuis septembre 2024, l’action Disney évolue autour de 100,81 $, enregistrant une hausse modeste de 5 %. Si cette performance dépasse légèrement celle du S&P 500 sur la même période, certains analystes estiment que le potentiel de l’entreprise reste limité.
L’analyse complète est disponible sur The Globe and Mail, qui développe trois raisons principales de rester à l’écart du titre.
D’abord, la croissance annuelle moyenne des revenus de Disney sur les cinq dernières années atteint seulement 4,2 %, un rythme jugé faible pour le secteur de la consommation discrétionnaire.
Ensuite, le cash flow libre — indicateur clé pour évaluer la capacité d’autofinancement d’une entreprise — est attendu en baisse, passant d’une marge de 9,1 % à 8,1 % selon les estimations du consensus.
Enfin, le retour sur capital investi (ROIC) sur cinq ans reste modeste à 5,4 %, loin derrière les meilleures entreprises du secteur qui affichent régulièrement des niveaux supérieurs à 25 %.
Les analystes du site estiment que malgré un PER prévisionnel de 18,1x, la valorisation actuelle intégrerait déjà un certain degré d’optimisme.
Faut-il acheter cette action ? Selon cette source, la prudence reste de mise, Disney ne répondant pas aux critères de qualité et de rentabilité exigés par certains investisseurs à long terme.
Résumé des Sentiments sur l’Action Disney 🧭
- 📈 Optimisme mesuré : certains analystes maintiennent une recommandation d’achat, misant sur une amélioration des performances à long terme et un potentiel de hausse du cours.
- 🔧 Restructuration en cours : les licenciements dans les divisions médias traduisent une volonté d’optimiser les coûts face à la baisse d’audience télé.
- 📉 Pression technique : le titre reste dans une tendance baissière, sans confirmation claire d’un retournement, ce qui incite certains à la prudence.
- 🪙 Faiblesse des fondamentaux : croissance des revenus limitée, marge de cash-flow en baisse, ROIC peu compétitif… autant de signaux qui refroidissent les plus exigeants.
- 🕰️ Scénario « attentiste » : plusieurs experts suggèrent d’attendre des signaux plus clairs avant de se positionner, malgré une valorisation jugée attrayante par certains.
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