Rheinmetall : trop tard pour acheter après la hausse ?

L’action Rheinmetall suscite un fort intérêt sur les marchés, portée par la hausse continue de ses résultats et la dynamique du secteur de la défense. Mais ce parcours impressionnant justifie-t-il d’entrer maintenant sur le titre ?

Cet article agrège plusieurs analyses issues de médias financiers professionnels pour vous aider à y voir plus clair. Vous y trouverez des arguments pour, mais aussi des éléments de prudence à prendre en compte avant de prendre position.

Les liens vers les articles originaux vous permettront de consulter l’avis complet des analystes et d’approfondir votre propre réflexion sur cette valeur stratégique.

Rheinmetall confirme ses objectifs annuels 2025

Les résultats semestriels de Rheinmetall témoignent d’une croissance soutenue, portée par la dynamique du secteur de la défense. Selon cette analyse publiée par La Tribune de l’Assurance, les ventes ont progressé de 24% à 4,7 Mds€, avec un bond de 36% pour la division défense.

Le résultat opérationnel a atteint 475 M€, en hausse de 18%, avec une marge de 10%. Le bénéfice par action passe à 5,02 €, contre 4,21 € un an plus tôt.

Du côté des arguments en faveur de l’action, la société affiche un carnet de commandes record de 63 Mds€, en hausse de 29% sur 1 an, ainsi que des perspectives de croissance confirmées (hausse du CA attendue entre 25 et 30% en 2025, et amélioration de la marge opérationnelle à 15,5%).

Cependant, certains signaux incitent à la prudence. Le flux de trésorerie opérationnel chute à -644 M€, affecté par des investissements importants et l’accumulation des stocks. Cette dégradation, bien que qualifiée d’« investissement rentable » par le groupe, pèse à court terme sur la trésorerie.

Quel est le consensus des analystes de ZoneBourse sur Rheinmetall ?

D’après les données compilées par ZoneBourse, le consensus des analystes sur l’action Rheinmetall est largement favorable : sur 13 analystes, 6 recommandent d’acheter, 5 suggèrent d’accumuler, et seulement 2 de conserver. Aucun avis de vente n’a été émis.

Le dernier cours de clôture s’élevait à 1 621 €, tandis que l’objectif moyen des analystes atteint 2 110 €, soit un potentiel de hausse estimé à +30,17%. L’objectif le plus optimiste grimpe à 2 300 € (+41,89%), tandis que le plus bas reste au-dessus du cours actuel, à 1 650 € (+1,79%).

Ce consensus indique que la majorité des experts suivent cette valeur avec confiance, tout en conservant une marge d’incertitude.

🔍 Pour ne rien rater des prochaines recommandations sur Rheinmetall ou d’autres valeurs du même secteur, pensez à vous inscrire à la newsletter de ZoneBourse. Le site propose aussi des outils performants pour repérer facilement les opportunités d’achat potentielles 🔎.

Rheinmetall : 7^e capitalisation du DAX en consolidation

Rheinmetall s’impose désormais comme la 7^e plus grosse capitalisation du DAX avec 71 Mds€, illustrant l’ampleur de sa progression récente.

Le site IG France souligne dans son analyse que cette performance exceptionnelle pourrait toutefois laisser place à une phase de consolidation logique, après plusieurs mois de forte hausse.

Parmi les arguments en faveur d’un investissement, Rheinmetall bénéficie d’un positionnement stratégique dans la défense, un secteur représentant 80% de ses ventes, et qui reste porté par la demande des pays de l’OTAN et de l’Ukraine.

L’entreprise est active sur des segments à haute valeur ajoutée comme les blindés, les munitions, la défense aérienne ou encore la numérisation des armées.

Cependant, certains indicateurs techniques et fondamentaux appellent à la prudence. Le PER (cours/bénéfices) de 88 est bien supérieur à la moyenne du DAX (18), ce qui suggère une valorisation élevée.

D’un point de vue graphique, une consolidation vers la zone des 1300/1400 € est envisagée, ce qui pourrait représenter un meilleur point d’entrée pour les investisseurs patients.

Rheinmetall : des bénéfices en hausse mais une dilution qui pèse sur le rendement par action

Selon cette analyse publiée en anglais sur le site de Yahoo Finance, Rheinmetall a enregistré une croissance impressionnante de son résultat net, avec une hausse annualisée de 121% sur 3 ans, et un bond de 30% sur la dernière année.

Cependant, cette performance est atténuée par une augmentation de 5,5% du nombre d’actions en circulation au cours des 12 derniers mois, ce qui a un effet dilutif pour les actionnaires.

Les arguments en faveur de l’action résident dans la capacité de l’entreprise à générer une croissance régulière du résultat net et à améliorer son bénéfice par action (EPS), en hausse de 28% sur 1 an. Cela montre que, malgré la dilution, la rentabilité individuelle des actions progresse encore.

Cependant, cette dilution limite la pleine traduction de la croissance des profits en gains pour les actionnaires. L’article souligne qu’ignorer cet effet revient à célébrer une part de pizza plus grande sans remarquer qu’elle est divisée en plus de parts. Si le bénéfice global continue à croître sans amélioration significative de l’EPS, les investisseurs pourraient en tirer moins de valeur à long terme.

Sentiments des Analystes sur l’Action Rheinmetall

📈 Optimisme sur la croissance : La progression du chiffre d’affaires et du carnet de commandes renforce la confiance dans les perspectives de croissance à moyen terme.

💶 Valorisation élevée : Le PER très supérieur à la moyenne du DAX suscite des doutes sur le potentiel de hausse immédiat du titre.

📉 Risque de consolidation : Après un rallye important, certains analystes anticipent un repli technique vers 1300/1400 € avant un éventuel rebond.

📊 Dilution à surveiller : L’augmentation du nombre d’actions impacte la progression du bénéfice par action, un indicateur clé pour les actionnaires.

🧠 Consensus positif : La majorité des analystes recommandent d’acheter ou d’accumuler, avec un objectif moyen à +30% du cours actuel.

La Team Econoflash

Nous ne donnons AUCUN CONSEIL D’INVESTISSEMENT !
Nos rédacteurs spécialisés en finance interagissent avec l’Intelligence Artificielle pour rechercher, traduire et rédiger les meilleurs contenus sur l’évolution des cours boursiers. Un contrôle humain rigoureux garantit l’exactitude des informations. Consultez notre page À Propos pour plus de détails sur notre méthode de travail. Si vous avec des questions sur nos sources d’informations, contactez-nous.